賀宛男:誰在引領大盤“攻城掠地”桂浩明:機會不少
文興:顛覆性技術難免有孤獨的時候 ■談股論經 一個新概念的突起必定與一批企業有關。在2017、2018、2019年TWS耳機大爆發之際，蘋果領軍，安卓陣營崛起，帶動了一批投資者熱棒相關企業，出現了像立訊精密、漫步者一批的大牛股。如今大洋彼岸的“蝴蝶”扇動翅膀，A股的“元宇宙”概念大火?？雌饋碛质鞘煜さ牡缆?，熟悉的配方。 A股市場成交金額新紀錄還在持續刷新，面對如此連續巨量的交易記錄自然會引發投資者的廣泛關注，“巨量成交即將向上突破”和“巨量成交滯漲將引發調整”等等的議論不少。也有分析市場中存在的量化交易策略，其總量在總交易金額中占25%-50%云云，在筆者撰文之際這個記錄還在被刷新：滬深兩市成交額連續第38個交易日突破一萬億元。新的市場背景也會與新的盈利模式相關。當然時代進步必然會出現新的市場現象和新的盈利方式，不過股市的盈利模式也還是基本兩種，與企業有關和與交易有關，這樣一分我們大致能知道自己在股市下單是站在哪邊沖著什么目的了。也就是走什么路賺什么錢。 不過在股市買賣之間投資也不見得明白自己的下單行為，也許看好企業的發展前景下單，準備相當時間持有股票，但沒有想到股價突然上漲而且漲幅超過原有的預期，便改變投資計劃結束持有時間賣出股票，變成以投資企業出發結果賺了交易的錢；也有沖著量價分析只是想賺一把差價也就是賺交易的錢，沒想到企業受到供求關系影響營收大好，投資者也就從交易中賺到的企業發展的錢。當然當下大熱的元宇宙也給市場來賺錢的機會，到它究竟是交易的錢還是企業的錢還要觀察，也許啥都不是便煙消云散呢？也許又在重復以前互聯網泡沫啟蒙階段呢？ 我們知道一個新概念的突起必定與一批企業有關。在2017、2018、2019年TWS耳機大爆發之際，蘋果領軍，安卓陣營崛起，帶動了一批投資者熱棒相關企業，出現了像立訊精密、漫步者一批的大牛股。如今大洋彼岸的“蝴蝶”扇動翅膀，A股的元宇宙概念大火。A股代表性企業中青寶已經連續兩日“20cm漲?！?，寶通科技也大漲超20.01%，當虹科技大漲20%、佳創視訊大漲超18%，疊加果鏈概念及元宇宙概念的歌爾股份也在尾盤漲停，港股中的騰訊控股近日也連續上漲?？雌饋碛质鞘煜さ牡缆?，熟悉的配方。 相比元宇宙新能源車還是資本市場熱門之一，而乘聯會每個月公布的銷量數字也不斷印證著這個行業的高度景氣。根據8月份最新數據顯示，2021年整體乘用車市場零售為145.3萬輛，同比下降14.7%，乘用車市場受到部分芯片斷供影響反而銷量是下跌的。而相較之下，新能源汽車銷量則表現出持續強勁增長的態勢。其中值得注意的是，8月最受歡迎的電動車的車型依舊是A00級微型車，批發銷量達到了8.3萬輛，份額占到純電動市場的33%。也許2021年過去A00級電動車能占到半壁江山。根據五菱汽車數據，其旗下微信電動車五菱宏光MINI EV自推出以后就連續擊敗特斯拉、蔚來、比亞迪等一眾強敵，長期位居國內新能源車銷量榜榜首。五菱汽車在2020年曾經股價一度低至0.2港元，但到12月其股價一度創下歷史新高的4.43港元，雖然后續有所調整但全年漲幅仍高達666%。 不過在筆者看來眼前的新能源車還是不夠“干凈”，要知道我們能源的結構雖然有了巨大的進步，但是火力發電依然占全國發電總量的比例為70.5%，也就是說新能源車所用的電量70%多依然是“臟電”，改變電力來源讓“干凈的電”占發電總量的大頭不僅是“雙碳”的要求，也是國家急需顛覆行技術的領域。筆者長期看好的高空風能技術應該屬于這個領域。能源結構徹底改變以后，電動車才有可能推動碳中和，否則電動車的盲目擴張就是在增加而非減少碳排放。對碳排放作用巨大的就是當前的能源轉型。我們知道，國際能源轉型一直沿著從高碳到低碳、從低密度到高密度的路徑進行?？疾炷茉崔D型成功的標準可以從兩個角度去評估：一是能源利用效率，二是能源密度。前者決定了成本優勢，后者決定了應用場景廣泛性。 筆者在之前文章中提到了各類能源的利用效率。全年共有8760小時，核能發電全年可發電時間超過7000小時，火力發電超過4500小時，水力發電超過3800小時，而光伏與風電很難超過2500小時,保證電力供應平穩充足是一個現實存在的問題?？锤鞣N能源密度就容易理解了。同樣驅動車輛跑一段路程，汽油的能量密度高于電池，電池高于氫能源。從這樣的簡單類比，就能看到各類汽車驅動能源的短板。 其實做一個具有顛覆性技術的企業非常困難，也非常孤獨，不但短期內看不到盈利，也看不到自己的技術被社會認可，在這樣的階段里需要定力，有關部門受理定增募資申請也是一種認可?；鹚幇l明后過了很久很久才有槍的出現，這個很久用了一千年。筆者堅信高空風能發電技術的發明到改變火電占比70%局面絕對不必千年，應該是投資者投資周期內的時間。我們所要思考的就是你是計劃賺交易的錢還是轉企業發展的錢呢？ 有時現在海南最美濱海公路看著藍天碧海與金色沙灘，突然會有一種孤獨的感覺，想到柳宗元那首著名的古詩：千山鳥飛絕，萬徑人蹤滅。孤舟蓑笠翁，獨釣寒江雪。這些就是筆者近期思考的問題，這些問題也讓筆者更理解孤獨行走在技術創新同時沒有被完全接受的那個階段，投資一樣有孤獨的時候，加油，讓我們期待顛覆性技術的出現。 中財網
 |
中財網版權所有(C) HTTPS://WWW.CFi.CN